致理財經時代

很多人知道定期定額投資共同基金的好處，是可以透過小錢累積一筆財富，但經過主管機關核備的海內外基金已經超過1,000多支，就跟國內上市櫃家數千餘家差不多，這麼多基金，該怎麼投資？要選那一支基金，常讓許多投資人很頭痛。

有些投資人挑基金就只看績效，但光是靠績效投資好嗎？財富管理銀行主管說，基金績效表現輪動很快，尤其是股票型基金，常常是今年第一名，明年就掉到很後面，投資人若是單單看著績效排行榜挑選基金，往往只是搭到熱潮的「末班車」，卻很難掌握到下一波上漲的趨勢。

夏普值（Sharp ratio）、資訊比率（IR）以及標準差，是許多銀行挑選基金的方式，這些指標的意義大致上是要觀察基金的風險程度，但是，許多民眾看到這些指標就頭痛，不知道要從何研究起，密密麻麻的數字擺在眼前只是「有看沒有懂」。

銀行主管建議，「四四三三」原則是個挑選穩健基金的不錯方式，永豐金控財富管理部主管說，所謂「四四三三」原則的第一個「四」是，選一年期績效排名在前四分之一的基金；第二個「四」則是二、三、五年都在前四分之一的基金，接下來，再從前二者共同名單中刪除前六個月、前三個月不在前三分之一的共同基金。

銀行主管說，從四四三三原則挑選的基金，就是較適合中長期投資，或定期定額投資的最適基金，如果你手中基金不在這個名單內，就可以考慮「換檔操作」。

一般來說，投資的長或短，是以一年為分界點，一年以上稱為長期，一年以下稱為短期，如果長期表現良好，今年以來（短期）也表現不錯的基金，通常未來表現也會相較較好，讓投資人的荷包增值的機率也較高。

投資人可以先鎖定想投資的領域，例如新興市場、日本市場或是歐洲市場等，再從相關基金中挑選，如果連要投資那些市場都沒有想法，不如選擇最簡單的全球股票型基金，搭配全球債券型基金，年紀愈輕，股票型基金的投資比重可以愈大，距離退休愈近或是已經退休的投資人則最好多放些配置在債券型基金上。